30대 직장인의 돈에 대한 혼잣말
퇴직 연금(IRP) 계좌에서 담아갈 안전 자산 30%를 찾고 있다. 기준은 ❶ 퇴직 연금 계좌의 (해외) 주식 비중을 높일 수 있는 종목 중 ❷ 수익률이 좋고 ❸ 수수료가 낮은 ETF다.
오늘은 정찰병으로 28주 사둔 KODEX TRF 3070부터 살펴보고자 한다.
퇴직 연금 안전 자산 선택 조건 ❶ 주식 투자 비중을 높일 수 있는 종목인가
KODEX TRF 3070은 주식과 채권을 3:7의 비중으로 투자하는 ETF로 100% 채권으로 담은 안전 자산 종목을 투자할 때보다 퇴직 연금 계좌 안에서의 주식 투자 비중을 높일 수 있다.
기초지수는 TRF3070 혼합지수를 따른다.
MSCI World 지수와 KAP한국종합채권 FOCUS(AA-이상, 총수익) 지수를 Constant Mix 방식으로 산출하는 지수라고 한다.
무슨 말인지 모르더라도 하나씩 짚어보면 어렵지 않다. MSCI World 지수는 MSCI가 발표하는 선진국 지수로 23개국의 주식 시장에 상장된 중대형주에 대한 성과를 측정하는 지수다. 이 ETF의 30%를 차지하는 주식은 해외 주식이라는 것을 알 수 있다. 여기에 더해 70%를 차지하는 비중은 국내 채권으로 국내 신용등급 AA- 이상의 우량 채권에 투자할 수 있는 ETF라는 것을 알 수 있다.
상품 설명에 주식/채권 비율을 일간 단위로 3:7이 되도록 유지하여 혼합 지수값을 산출한다고 나와있다. 이 말은 기초가 되는 자산의 가격이 변화하더라도 상품에서 정해진 주식 3: 채권 7의 포트폴리오 비중이 일정하게 유지된다는 뜻이다. 이는 TRF(Target Risk Fund) 3070이라는 이름을 생각해 보면 쉽게 알아차릴 수 있다.
TRF (Target Risk Fund): 리스크에 따라 주식, 채권 등 기초 자산의 비중을 다르게 배분한 펀드 상품
참고로 개인 연금과 퇴직 연금에 투자할 수 있는 KODEX TRF 펀드로는 3070, 5050, 7030이 있는데, 이중 퇴직 연금에 '안전 자산'으로 투자할 수 있는 건 KODEX TRF 3070 하나다.
고로 나의 퇴직 연금 안전자산 선택 조건 ❶ '퇴직 연금 계좌의 (해외) 주식 비중을 높일 수 있는 종목'을 만족하는 ETF인가? 그렇다.
퇴직 연금 안전 자산 선택 조건 ❷ 수익률이 좋은가
2019년 7월 4일 상장 이후 2023년 11월 24일까지의 수익률은 13.81%다. 지난 1년 동안의 수익률은 5.31%, 상장한 지 4년 됐으니 단순 연평균 수익률을 구하면 연평균 약 3.45% 정도 된다.
같은 계좌에서 투자하고 있는 주식 100%의 S&P500 ETF의 수익률 보다는 당연히 낮은데, 안전 자산 중에서는 어떤 수준인지 비교 평가를 해봐야 확실하게 계속 이 ETF를 안전 자산으로 가져갈지 판단할 수 있을 것 같다. 투자 비중의 70%를 차지하는 국내 채권의 수익률이 좋아져야 이 ETF 수익률도 오를 것 같다. 그럼 금리가 내려갈 때까지 기다려 보는 걸로.
내 퇴직 연금 안전자산 선택 조건 ❷ 수익률이 좋은가. 다른 안전 자산 ETF와 비교하기 + 금리 내려갈 때 지켜보기
퇴직 연금 안전 자산 선택 조건 ❸ 수수료가 낮은가
KODEX TRF 3070 상품 설명 페이지에 고시되어있는 총보수는 연 0.240%이다.
0.24% (지정참가회사: 0.0010%, 집합투자 0.210%, 신탁 0.010%, 일반사무: 0.010%)
하지만 ETF의 총보수는 고시된 건 말고도 기타 비용과 매매/중개 수수료까지 다 더해봐야 한다. 실제 투자자가 부담하는 보수/비용 수준은 보수율 + 기타 비용 + 판매 수수료율 + 매매 중개 수수료율의 총합이기 때문이다. 총 보수/비용비율(TER, Total Expense Ratio)= (보수합계+기타 비용)÷펀드 순자산으로 계산된다.
펀드와 ETF등 투자 상품의 최종 보수는 금융투자협회의 전자공시서비스 펀드별 보수비용비교를 통해 월별로 확인할 수 있다. KODEX TRF 3070의 경우 2023년 10월 31일 기준 총보수는 0.3084%다. 유사 유형 평균 보수율보다는 낮은 것으로 공시되어 있지만, 다른 안전자산 ETF와 비교 평가가 필요하다. 수익률이 낮은데 보수 비용이 높다면 굳이 가져갈 이유가 없을 것 같다.
퇴직 연금 안전자산 선택 조건 ❸ 수수료가 낮은가. 다른 안전 자산 ETF와 비교하기
결론적으로 KODEX TRF 3070 ETF는 퇴직 연금 내 안전 자산 ETF 선택 기준 3가지 중 1가지를 만족한다. 수익률과 수수료는 타 종목과의 비교 평가를 통해 판단하려고 한다. 물론 수익률은 채권 수익률이 올라갈 때까지도 기다려야겠지만.
퇴직 연금 안전자산 선정 기준 ❶ 퇴직 연금 계좌의 (해외) 주식 비중을 높일 수 있는 종목 중 ❷ 수익률이 좋고 ❸ 수수료가 낮은 ETF
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